場外配資屢禁難止，夸大宣傳、高杠桿誘惑、“皮包公司”等均是套路;多家平臺疑似跑路，監(jiān)管層高度關(guān)注

在QQ上搜索“場外配資”，有數(shù)百個相關(guān)群。

在股票配資QQ群中，有多個賬號不時發(fā)布與股票配資、融資融券等相關(guān)的招商信息。

一位投資者發(fā)來的向配資平臺打款的截圖。

“沒有輸給市場，卻輸給了平臺。”一位遭遇配資平臺“跑路”的投資者說。

一邊是極具誘惑力的宣傳，一邊是受害人的血本無歸。近期，包括海南貝格富在內(nèi)的多家配資平臺被曝跑路等問題。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人4月16日表示，證監(jiān)會高度關(guān)注資本市場場外配資情況，堅(jiān)定不移地打擊違法違規(guī)的場外配資行為。證監(jiān)會提醒投資者遠(yuǎn)離場外配資。

盡管監(jiān)管一直未放松，但場外配資仍屢禁不止。記者在網(wǎng)上看到，配資方依然活躍，都稱自己合規(guī)。

有消息稱，深圳證監(jiān)局近期召開深圳轄區(qū)證券公司分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作會議，會上強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)防死守場外配資，監(jiān)管部門正在開發(fā)一套監(jiān)控場外配資的軟件。

此前已有投資者損失過千萬。業(yè)內(nèi)人士提醒，場外配資不僅違反規(guī)定，且一旦發(fā)生糾紛，維權(quán)成本會十分高昂。

賭徒心態(tài)

“沒有輸給市場，卻輸給了平臺”

“科創(chuàng)板來了，對市場很看好，經(jīng)歷了這么長時間的熊市，都想多點(diǎn)資金進(jìn)去。結(jié)果沒有輸給市場，卻輸給了平臺。”一位在場外配資平臺貝格富上配資十余萬元的投資者感慨。

這位投資者告訴新京報記者，今年1月，他在網(wǎng)上看到一篇關(guān)于海南貝格富的報道，搜了一下這家公司后，發(fā)現(xiàn)很多條信息都顯示海南貝格富是一家有實(shí)力的公司。他在1月充了2萬元，過了五天就提出來了。隨后又在4月初分別充了5萬元、4萬元進(jìn)行配資，但僅一個清明節(jié)之后，想找平臺提現(xiàn)時，發(fā)現(xiàn)貝格富處于失聯(lián)狀態(tài)，也聯(lián)系不上客服。

平臺跑路、客服失聯(lián)，已成為參與配資的投資人的心頭刺。

來自深圳的配資客小胡(化名)告訴記者，早在2017年，他就險些經(jīng)歷一次配資平臺跑路。“(配資平臺的)客服告訴我，如果不信任平臺的話，可以先用少一點(diǎn)的錢試試看。想著配資之后如果股票漲了會掙不少，所以拿出來了幾千塊，大概一個多星期，掙了錢之后提現(xiàn)的時候沒有任何阻礙。之后就陸續(xù)投進(jìn)去三四萬塊錢。”小胡表示，變故就是發(fā)生在這個時候，在投進(jìn)去三四萬之后，先是客服幾次拖延提現(xiàn)的要求，并誘導(dǎo)他繼續(xù)投入更多資金，他再向客服提出提現(xiàn)要求時，客服就很少能取得聯(lián)系。

小胡回憶，“當(dāng)時很著急，后來我聯(lián)系到他們，多次溝通，在表示要報警處理后，平臺退回了我的‘本金’，算是有驚無險要回來了錢”。

小胡稱，此后很長時間，他都不敢再碰配資，最近面對回暖的股市，他又一次萌生了場外配資的念頭，“我還在挑選平臺，在投資前起碼要去公司實(shí)地考察，這樣應(yīng)該會靠譜一些”。

不少配資客經(jīng)歷過一夜之間從暴富到兩手空空。

一位2015年就開始參與過配資炒股的資深股民感慨，“金融市場從不缺暴富的神話，也從不少絕望的死亡”。2015年他曾通過配資平臺配資炒股，“最開始沒敢放太多錢，后來掙了一些錢之后就放開了，就像是在賭博一樣，幾周之后，股票就虧損慘重，之前掙到的錢虧到歸零還負(fù)債累累”。

投資人唐先生告訴記者，他也曾考慮過配資炒股的形式，但最后還是放棄了這個想法，“拿著自己的錢去炒股，虧了賺了都是自己的錢，借錢就不一樣了，無論是配資炒股還是配資炒期貨，賭贏了，就變成了人生贏家，那萬一賭輸了呢?”

對于進(jìn)行場外配資的意圖，一位炒股近10年的老股民分析，“券商的兩融業(yè)務(wù)要求高，而且杠桿比例低，開通券商的融資融券業(yè)務(wù)需要不低于50萬的個人資產(chǎn)，但場外配資只要你想，5倍、8倍、甚至10倍的杠桿都可以達(dá)成，而且沒有對于個人資產(chǎn)的硬性要求，只要投資者有這種需求，基本都可以實(shí)現(xiàn)。所以盡管一些配資平臺要求的費(fèi)率不低，但仍有抱有賭徒心態(tài)的投資者進(jìn)入”。

爆雷跑路

夸大宣傳，高杠桿誘惑，皮包公司？

“10萬本金，配資8倍杠桿，利息只要8000元/月”、“國內(nèi)公認(rèn)最大實(shí)盤配資平臺”、“美國華爾街著名投資大師Peter Lynch旗下投資團(tuán)隊(duì)洽談3年共同出巨資創(chuàng)辦”、“前身是已有16年歷史的配資公司”……

一邊是極具誘惑力的宣傳，一邊是受害人血本無歸。

對于場外配資平臺海南貝格富科技有限公司疑似跑路，證監(jiān)會在4月16日回應(yīng)稱，已第一時間組織核查。經(jīng)查，海南貝格富科技有限公司不具備經(jīng)營證券業(yè)務(wù)資質(zhì)。公安機(jī)關(guān)已接到多名投資者報案，反映該公司涉嫌以場外配資為名實(shí)施詐騙。

上述投資者告訴記者，目前未經(jīng)核實(shí)的情況是，投資者被騙最多的有1200萬元，另有被騙800多萬的受害人已經(jīng)在海南報案登記。

被證監(jiān)會點(diǎn)名的海南貝格富是什么來頭?

天眼查顯示，海南貝格富科技有限公司成立于2018年9月3日，注冊資金為5000萬元，江俊為最大股東，出資3000萬元，持股比例為60%，另一股東為莊宇航，出資2000萬元，持股40%。

記者查閱海南貝格富的工商信息發(fā)現(xiàn)，盡管其自稱提供專業(yè)的金融服務(wù)，但該企業(yè)屬于科技推廣和應(yīng)用服務(wù)公司，經(jīng)營范圍中并無任何股票基金金融服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)。

企查查顯示，4月17日，海口市工商行政管理局將海南貝格富列入經(jīng)營異常名錄，原因是通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系。

據(jù)媒體報道，經(jīng)海口民警初查，海南貝格富科技有限公司注冊地為海口市高新區(qū)創(chuàng)業(yè)孵化中心A樓5層，但實(shí)際不在該地址辦公。也就是說，這家聲稱“出巨資”創(chuàng)辦的配資平臺，是一家“皮包公司”。

有該平臺投資者向記者透露，海南貝格富法定代表人、最大股東江俊曾是蘇州貝格富的負(fù)責(zé)人，2014-2018年期間一直在蘇州及附近活動。不過，記者未從工商信息上看到兩家公司的股權(quán)交集。

一位投資者介紹，投資人在貝格富上進(jìn)行配資，首先需要在其官網(wǎng)充錢作為保證金，之后可以獲得融資，融資所得的錢并非直接劃款至投資人的賬號，而是放在由貝格富提供的第三方交易軟件中，投資者使用貝格富提供的該軟件的賬戶密碼進(jìn)行交易、操作。

其向記者展示了交易軟件——HOMS錢江版，其稱：“目前這個軟件中貝格富提供的賬號已經(jīng)不能登錄，而且，與網(wǎng)站簽署的配資合同都是電子合同，網(wǎng)站關(guān)了，合同、交易記錄什么都沒有了。”

有投資者向記者透露，目前海口市公安局以涉嫌詐騙罪對海南貝格富立案偵查。

繼貝格富后，近日市場又爆出一起配資跑路的消息。綜合媒體報道，一家名為“長紅配資”的平臺遭多人舉報，目前網(wǎng)站關(guān)閉，交易軟件無法登錄，平臺客服把投資者的微信拉黑。受騙人數(shù)已超過37人，涉案總金額已超過1000萬元。

公開資料顯示，長紅配資是廣州長紅投資有限公司旗下做配資服務(wù)的公司，自稱“公司內(nèi)部有著龐大的資深配資團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)中的成員都是國內(nèi)外配資行業(yè)中的精英人士，對投資炒股都有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，對風(fēng)險分析也十分的到位”。

記者在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)中查詢看到，廣州長紅投資有限公司成立于2018年5月，所在地是廣州市天河區(qū)黃村橫崗路1號大院內(nèi)。公司今年3月21日已被廣州市工商行政管理局列入異常經(jīng)營，原因是“通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系”。企查查中廣州長紅投資有限公司的官網(wǎng)地址已無法打開。

記者在蘋果APP Store中搜索“長紅配資”，未有相關(guān)產(chǎn)品;在電腦端搜索相同關(guān)鍵詞，有一個名為“廣東長紅配資交易軟件官網(wǎng)app v1.0”的軟件，記者輸入手機(jī)號預(yù)約后，截至發(fā)稿未收到任何回復(fù)，該頁面中還有一個可供下載的二維碼入口，但掃描后也是同一個軟件下載頁面。

根據(jù)此前的公開報道，長紅配資自稱“通過了AAA級企業(yè)認(rèn)證，是中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)優(yōu)秀示范企業(yè)，中國電子商務(wù)協(xié)會信用管理委員會會員單位。”不過，記者注意到，中國電子商務(wù)協(xié)會去年12月已被民政部列入社會組織嚴(yán)重違法失信名單，并撤銷登記。

除了貝格富與長紅配資，最近被曝跑路的平臺還包括自稱“國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)十大配資品牌平臺”的憶融速配。據(jù)媒體報道，這家位于鄭州的場外配資平臺無法正常提現(xiàn)，甚至曾虛構(gòu)官員到場參加其分公司更名儀式。

近日，新京報記者在電腦上試圖登錄其官網(wǎng)，在地址欄輸入網(wǎng)站地址后，自動鏈接為：首都網(wǎng)警提醒您，您訪問的網(wǎng)址為虛假、詐騙網(wǎng)站。4月22日，記者用手機(jī)登錄憶融速配官網(wǎng)，彈窗收到一條平臺停業(yè)通知：憶融速配官方表示平臺停業(yè)運(yùn)營。首頁上有一條4月22日更新的信息，稱平臺所有會員用戶賬戶余額全部結(jié)算完成，用戶資金全部成功出款到用戶銀行賬戶上，請查詢銀行賬號資金到賬情況。

跟蹤調(diào)查

仍有配資機(jī)構(gòu)頂風(fēng)作案

盡管行業(yè)內(nèi)剛有平臺疑似跑路事件被爆出，但記者近日在多個QQ群看到，做配資“生意”的人依然活躍。

記者分別聯(lián)系到兩家做配資業(yè)務(wù)的公司，兩公司的內(nèi)部人員都知曉近期有配資平臺爆雷，但稱自己公司“曾被證監(jiān)會審查過”，或有相關(guān)背書。

北京一家名為杰創(chuàng)資本的公司，做線下配資業(yè)務(wù)。據(jù)該公司一位人士介紹，現(xiàn)在杠桿做得比較保守，為3-4倍，投資者投的多，公司給配的資金也多。假設(shè)投資者投入10萬元，公司按1：4的比例出40萬，最終共投入50萬元炒股。

在行話中，投資者投入的10萬元被稱為保證金。“10萬是要給機(jī)構(gòu)的，作為保證金，面簽時帶身份證和銀行卡，(我們)給你一個50萬的賬戶，實(shí)際上是我們的賬戶，在(我們)這里操作，賬戶密碼雙方都掌握，盈虧都是你來承擔(dān)。”

賬戶開立后，雙方需要簽訂協(xié)議，設(shè)定警戒線和平倉線。值得一提的是，警戒線和平倉線均是針對投資者投入的本金部分，假設(shè)警戒線為50%，則代表若投資者投入10萬，虧損5萬，即觸及警戒線。“虧剩到45萬時，你需要往里補(bǔ)保證金，留一個跌停板的距離，如果這時候不補(bǔ)，公司就會強(qiáng)行平倉，并終止協(xié)議。剩的錢退給你。”該人士舉例稱。

如此設(shè)置是因?yàn)榕滟Y方擔(dān)心虧損波及自有資金。該人士稱，現(xiàn)在不做到10倍杠桿的原因也是如此，“風(fēng)險太大，假設(shè)你出10萬，我給你配100萬，(所選股票價格)4%、5%的波動可能就到平倉線了，一個跌停想出都出不來，平臺的資金也受損。”

據(jù)該人士介紹，公司按配出金額月息約1.5%收取，并采取月付形式，月息高低以配出資金的多少決定。

談及近期海南貝格富平臺疑似跑路一事，該人士還表示，“(他們)月息8厘，10倍杠桿，成本都不夠，成本至少要1分或9厘。”其還稱，線上有很多假平臺，投資者要量力而行。

記者在杰創(chuàng)資本官網(wǎng)看到，該公司自稱是一家經(jīng)北京市政府批準(zhǔn)成立，并在北京市工商行政管理局正式注冊登記，注冊資本1000萬元的專業(yè)投資咨詢管理公司。但整個官網(wǎng)并未有一處全稱，僅有“北京杰創(chuàng)資本”字樣。

隨后記者致電該公司官網(wǎng)上披露的客服電話，無人接聽，但收到一條感謝致電北京杰創(chuàng)眾盈管理咨詢有限公司的短信。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，該公司經(jīng)營范圍包括企業(yè)管理、經(jīng)濟(jì)信息、教育信息、房地產(chǎn)信息等咨詢服務(wù)，以及軟件開發(fā)、會議服務(wù)、承辦展覽展示、市場調(diào)查、銷售機(jī)械設(shè)備等，并不包含配資業(yè)務(wù)。

記者在配資群中聯(lián)系上另一家線上配資平臺的工作人員，其稱可以為新手投資者將投資門檻降至5萬元。這位工作人員介紹，投資者出5萬本金就可以配資，目前該平臺可加3-10倍杠桿，不建議10倍，多數(shù)在7倍左右，是“根據(jù)行情定”，同時為投資者提供免費(fèi)的個股參考，不會承諾收益。持有時間由投資者自己定，“股票是T+1，就是今天買明天就可以賣。”

在該平臺配資有一個前提，即需要在其平臺實(shí)名開立一個新的配資炒股賬戶，不能用其他的券商賬戶。利息平均在2%以上，與杠桿倍數(shù)成正比。如投資者出5萬元，5倍杠桿則月息2.2%;若7倍杠桿則月息2.6%。以7倍杠桿粗算，一個月投資者需支付9100元利息。當(dāng)記者提出這個月息有點(diǎn)高時，該人士稱，“(總共投入)40萬賺5個點(diǎn)左右(利息)就出來了。”

當(dāng)記者兩次詢問平臺名稱，表示想先去開一個賬戶時，該人士稱，“你先考慮，近期也有負(fù)面消息，你要先對風(fēng)險做基本了解，肯定要選正規(guī)的公司。”該人士補(bǔ)充稱，這是證監(jiān)會的要求，“證監(jiān)會前段時間來我們這邊審查過，要求和客戶說清楚風(fēng)險。”同時表示，該平臺賬戶通過三方銀行監(jiān)管。

配資背后

虛擬盤詐騙、分倉功能

4月16日，證監(jiān)會發(fā)言人明確表示，所謂的場外配資平臺均不具備經(jīng)營證券業(yè)務(wù)資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券業(yè)務(wù)活動，有的甚至采用“虛擬盤”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動。

那么，被監(jiān)管點(diǎn)名的虛擬盤是什么?

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，虛擬盤是根據(jù)股票交易規(guī)則，基于一種虛擬平臺實(shí)現(xiàn)股票買賣的炒股手段。虛擬盤交易規(guī)則均以現(xiàn)實(shí)股市為基礎(chǔ)，但又略有區(qū)別，例如交易時間、漲跌幅限制等。“比如一些炒股大賽，用的就是虛擬盤的交易方式。”

一般來說，股票配資用戶使用的賬戶有兩種，一種是券商賬戶，另外一種是資管賬戶，也被稱為分倉賬戶。分倉賬戶往往不是用券商的炒股軟件登錄，而是用第三方交易軟件。

一些詐騙性質(zhì)的配資平臺通過虛擬盤，對接到交易軟件上，和配資用戶進(jìn)行對賭。“用戶炒股輸?shù)腻X，直接到了配資平臺的手上。用戶做的所有交易操作，都沒有對接到券商以及交易所，不屬于真正的股票交易。”一位券商工作人員介紹。

業(yè)內(nèi)人士介紹，為了躲避監(jiān)管，虛擬盤網(wǎng)站的特點(diǎn)是網(wǎng)址大多由純數(shù)字構(gòu)成，服務(wù)器放在境外。

一位股民告訴記者，大多數(shù)場外配資的交易不能在證券公司官網(wǎng)在線進(jìn)行，而是通過下載軟件，“有的虛擬盤軟件在下載電腦版時，殺毒軟件可能會有報病毒提示”。另外一名曾因配資遭受財(cái)產(chǎn)損失的投資者告訴記者，很多配資平臺的交易賬戶需要由投資者和配資公司共同掌握，賬戶的安全性也得不到保障。

某券商營業(yè)部工作人員告訴記者，投資者可以要求配資平臺提供股票交易交割單，通過核對交易時間、交易數(shù)量以及下單的價格等，能夠分辨是否是實(shí)盤交易。

此外，“HOMS”交易系統(tǒng)在采訪中曾多次被參與場外配資的投資人提及。

一家軟件下載網(wǎng)站上介紹，HOMS錢江版是一款專為金融人士提供的股票交易軟件，集雙向買賣、埋單交易、債券回購、債券逆回購等多種功能于一身，幫助用戶快速實(shí)現(xiàn)委托下單，輕松玩轉(zhuǎn)股票。

這個被多個配資平臺青睞的HOMS交易系統(tǒng)是什么?據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，恒生HOMS系統(tǒng)最受關(guān)注的功能即為“分倉”功能，通過分倉，可以將同一個證券賬戶下的資金分配成若干獨(dú)立小單元進(jìn)行單獨(dú)的交易、核算。有的配資公司通過與券商合作，母賬戶采用恒生HOMS系統(tǒng)直接與券商連接，子賬戶分給個人操作，約定融資的年利息。

恒生網(wǎng)絡(luò)研發(fā)的HOMS系統(tǒng)于2012年5月正式運(yùn)行。早在2016年11月，證監(jiān)會就曾向恒生網(wǎng)絡(luò)下發(fā)處罰決定書。

證監(jiān)會彼時表示，恒生網(wǎng)絡(luò)明知從事配資業(yè)務(wù)客戶的經(jīng)營方式，仍向不具有經(jīng)營證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的客戶銷售該系統(tǒng)，提供相關(guān)服務(wù)并獲取收益。截至2015年7月31日，恒生網(wǎng)絡(luò)與149個從事配資業(yè)務(wù)的客戶簽訂協(xié)議，按照證券交易量的一定比例(萬分之零點(diǎn)五到一點(diǎn)五)，非法獲取收入1.1億元。證監(jiān)會決定沒收恒生網(wǎng)絡(luò)違法所得1.1億元，并處以3.3億元罰款。

記者注意到，4月3日，恒生電子就媒體所做的配資相關(guān)報道發(fā)布聲明，恒生電子表示，目前恒生電子及控股子公司均未研發(fā)、銷售任何配資軟件;恒生電子將繼續(xù)秉持“擁抱監(jiān)管，穩(wěn)妥創(chuàng)新”的宗旨，為金融機(jī)構(gòu)提供合法合規(guī)的產(chǎn)品和服務(wù)。

上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，HOMS系統(tǒng)的分倉業(yè)務(wù)本身的存在并非違法或違規(guī)，但HOMS系統(tǒng)為非法的配資平臺提供了一片“沃土”。

監(jiān)管高壓

業(yè)內(nèi)提醒：場外配資違規(guī)且維權(quán)成本高

事實(shí)上，對于場外配資的監(jiān)管從未放松。

證監(jiān)會在4月16日的答記者問中表示，高度關(guān)注資本市場場外配資情況，堅(jiān)定不移地打擊違法違規(guī)的場外配資行為。

此前在2月25日，針對市場反映“場外配資有所抬頭”問題，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，證監(jiān)會密切關(guān)注，指導(dǎo)有關(guān)方面依法加強(qiáng)對交易的全過程監(jiān)管。各證券公司要嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及融資融券客戶適當(dāng)性管理，加強(qiáng)異常交易監(jiān)控，認(rèn)真做好技術(shù)系統(tǒng)安全防護(hù)。同時，也希望廣大投資者理性投資，防范投資風(fēng)險。

2月27日，證監(jiān)會主席易會滿在國新辦新聞發(fā)布會上表示，堅(jiān)持精準(zhǔn)施策，精準(zhǔn)做好股票質(zhì)押、債券違約、私募基金、場外配資和地方各類交易場所等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險的防范化解處置工作。”

廣州、浙江等多地證監(jiān)局也曾召開會議強(qiáng)調(diào)防范場外配資風(fēng)險。

“哪怕所謂正規(guī)、實(shí)盤交易、沒有跑路的配資平臺，也不提倡投資者在其上面進(jìn)行配資”，券商工作人員張穎(化名)告訴記者。

張穎表示，“配資機(jī)構(gòu)并非從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合法機(jī)構(gòu)，沒有內(nèi)控、風(fēng)控和外部監(jiān)督，因而游離在法律監(jiān)管的灰色地帶，與個人投資者風(fēng)險承受力明顯不匹配，投資者應(yīng)自覺遠(yuǎn)離。”

尋真律師事務(wù)所律師王德怡進(jìn)一步表示，一旦發(fā)生糾紛，維權(quán)成本會十分高昂，案件審理和執(zhí)行的時間都會很長，投資者的權(quán)益難以得到法律的保障。